鐵礦石或上沖承壓 注意高位區(qū)資金流
期貨：鐵礦石1509周二夜盤反彈，收436.5(+5.5)，總增倉8.5萬余手，成交量增加。前十名資金流向：昨日空頭小部分集中減倉，持倉量微增、集中度降低;多頭分散增倉，持倉量增加、集中度微增。夜盤多頭大幅增倉挺價支撐，空頭高位小幅壓盤，盤面反彈;短期或有上沖承壓波動，注意430-445區(qū)資金增減流向，防范資金集中性增減倉大波動。
現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報價(濕噸)部分下調(diào)：曹妃甸485(0)，日照465(0)，連云港465(-5);8月新加坡掉期55.94(美元/噸)(+0.6)、普氏62%鐵礦石指數(shù)60.75(+0.75)，BDI指數(shù)(航運)反彈。當(dāng)前鋼廠采購減弱，港口庫存降低、挺價，國內(nèi)大礦政策維穩(wěn)挺價，短期現(xiàn)貨堅挺、礦價偏高，期貨內(nèi)盤貼水、弱于外盤;內(nèi)外礦復(fù)產(chǎn)壓制鐵礦石反彈，部分鋼廠減產(chǎn)及鋼坯螺線下跌將影響礦價，市場或逐步承壓。
宏觀及外盤因素：周小川參加中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對話期間受訪時稱，人民幣匯率處于合理水平，拒絕評論中國是否還降息。發(fā)改委赴地方調(diào)研經(jīng)濟(jì)形勢，穩(wěn)增長關(guān)鍵仍是穩(wěn)投資。財政引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)基金已超5000億，積極財政政策漸成主角。歐元區(qū)PMI創(chuàng)四年新高。昨夜：原油震蕩上漲，美銅震蕩、黃金下跌，美元指數(shù)上漲，今日國內(nèi)金屬工業(yè)品或承壓震蕩。
簡要策略：鐵礦石1509或有上沖承壓波動，注意430-445區(qū)資金增減流向，防范資金集中性增減倉大波動：波段操作：觀望，若435-445區(qū)壓力較大可回補(bǔ)空單，若420附近支撐較強(qiáng)可試多，延續(xù)弱勢破位留空。短線：持多15%，跌破434平倉，若435-440區(qū)壓力較大可平多補(bǔ)空、延續(xù)強(qiáng)勢留多，若420附近支撐較強(qiáng)可做多，延續(xù)弱勢破位留空。
策略分析：短期貨幣寬松、基建、地產(chǎn)穩(wěn)增長政策利好支撐期貨盤面，鋼廠開工較高、港口庫存下降、外礦挺價支撐現(xiàn)貨，關(guān)注后期國產(chǎn)礦及境外中小礦的復(fù)產(chǎn)力度，若后期鋼廠開工率降低將打壓礦價。目前期貨貼水且支撐利好較多，但部分鋼廠減產(chǎn)及鋼坯螺線下跌將影響礦價，外礦船期未來到港量將增加，月底庫存或?qū)⑵蠓€(wěn)回升，市場或逐步承壓;期貨關(guān)注430附近資金增減流向，近期防范資金打壓破位波動，若后期鋼價下跌迫使鋼廠減產(chǎn)，礦價或延續(xù)下跌;后續(xù)關(guān)注6月鋼廠開工率、外礦政策及國內(nèi)政策資金影響對盤面影響。(方正中期)
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